7月27日晚,由赢家财经(微信ID:Winner-Finance)、华讯财经联合主办,华讯股票特别支持的【赢家财经大讲堂】系列直播特邀中国人民大学国际关系学院副院长金灿荣教授将领衔开讲赢家财经大讲堂,解读当前国际环境,分析中国宏观经济运行的即期特征与主要风险。
博时军工主题基金经理兰乔:军工行业未来5-10年增长确定性较高
本期赢家财经大讲堂,我们还邀请博时基金军工主题股票基金经理兰乔,与各位观众朋友分享当前环境下军工行业的投资机会。另外,华讯投资首席战略师常青也在线上送出2020年下半年A股市场的投资策略。
“政委”金灿荣:疫情导致中美脱钩可能性上升
【赢家财经大讲堂】由赢家财经、华讯财经联合主办,华讯股票特别支持。华讯股票金融终端是华讯投资出品的软件产品,在客观、量化、系统分析的基础上,提供战法教学、指标分析、叠加投顾咨询相融合的服务,通过“电脑+人脑”的方式,让投资者在投资路上的装备更加全面,构建自己的系统化操盘方法。
股市是实体经济的影子,只要实体经济跑不动,那么股市长期来看不会有太大的涨幅。由于实体经济受新冠疫情的打击,国内一季度经济水平受到冲击。但是,疫情在阶段性控制住之后,中国迅速进入复工复产的过程。实际上,中国的经济体量、经济的弹性在本次的疫情之下充分展现出了优势。整体来看,中国经济进入了稳步快速加速增长的过程。中国经济数据在二季度的快速修复之后,未来两三个季度仍然有震荡回落的风险。这种风险从当下来看仍然是存在的。那么对于大部分的投资者来说,我认为现阶段里面数据能够体现出乐观的情绪,不应该是过度的乐观。从企业层面来看,需要更多地关注是长期的利润以及长期利润的增速。现在能够看到的是中国经济,特别是涵盖A股的这些上市公司的利润。在一季度受到比较大影响之后,在二季度和三季度进入修复之后,我们所要观察的数据是在这个过程中,企业的利润能否有超预期的增长。上市公司的半年报和三季报值得关注。
华讯投资首席战略师常青:后疫情时代,关注企业长期利润
中国作为一个超大型的国家,发展速度快,中国的迅速崛起,未来一定会带来反弹。尤其在新冠肺炎的应对中,我国积极举措,招致了国际上的一些抵制力量。到目前为止,中国发展当中遇到了外部反弹主要来自两个方面,一个是美国,一个是周边的少数国家。中美关系,是我国外交的主要挑战。疫情后,中美关系进一步下行。围绕疫情的矛盾:追责疫情外的矛盾:台湾、香港、南海、印度、俄罗斯、非洲债务;长期影响:脱钩的可能性上升美国可能公开打台湾牌,我国需要做好台湾问题摊牌的准备;中国的态度变化:4月底开始,舆论、外交反击,对新动作——香港国家安全法、台湾问题的新表态,可能还有贸易反击(已经警告了澳大利亚)。中美关系需要政府投入更多精力。
军工板块受外部事件驱动的影响较大,具有较强的主题投资色彩。但从更长期的维度看,军工企业的股价还是由基本面因素决定的,包括行业发展前景、生产经营状况、经营业绩等。在未来5-10年军工行业确定性增长的背景下,我们认为军工行业会出现很多投资机会。其实,优秀的行业和公司都是时代的产物。伴随着中国的大国崛起,国家安全基石显得格外重要,我国军工企业整体面对的用户需求和时代背景是非常有利的。与此同时,军民融合成为不可逆转的必然选择,在军民融合的时代大潮中,一定会有一批优秀的军工企业成长起来。优秀的军工上市公司:第一要拥有核心技术,以独特的产品优势带动劳动生产率的提升,增进全社会福利;第二要着眼于解决用户实实在在的问题、满足用户真正的需求,既不能压制,更不能透支;第三最好还能够实现国际接轨,国际同步,有潜力面向全球客户。具备这样基础和条件的公司才能够拥有比较大的潜力,可以在长跑中胜出。
